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或遭遇反收購 美鋁收購加鋁步履艱難

2007年05月29日 0:0 4643次瀏覽 來源:   分類: 鋁資訊

    總部位于紐約的美國鋁業公司(Alcoa),5月7日向加拿大鋁業公司(Alcan)發出了270億美元的收購要約后,卻遭到了加拿大鋁業董事會的拒絕,理由是報價過低及交易前景不明朗。加拿大鋁業日前表示,不排除反收購美國鋁業的可能性。而其他潛在的買家,如礦業巨頭力拓(Rio Tinto)等也對加拿大鋁業表現出了相當的興趣。
  總部位于加拿大蒙特利爾的加拿大鋁業,日前在向美國證券交易委員會(SEC)遞交的文件中稱,如果美國鋁業提出對公司股東有價值的新提議,董事會可能會予以考慮,但目前的提議條款和報價則肯定不可能。加拿大鋁業在備忘錄中還表示,公司管理層與董事會不排除任何選擇,包括反收購規模更大的競爭對手美國鋁業公司的可能性。
  加拿大鋁業股價上周升至紀錄高位85美元,而其拒絕美國鋁業的收購要約后,更外界引發了可能出現更高價格潛在競購的臆測。據市場傳言,礦業巨擘力拓公司或將出手收購加拿大鋁業,已聘請德意志銀行作為其顧問。
  報道還稱,加拿大鋁業還在與另一個礦業巨頭必和必拓進行商談,作為其考慮對抗美國鋁業競購計劃的一部分。但消息人士話稱,必和必拓較之那些僅表示了初步意愿的其他公司,尚沒有取得更多進展。除力拓與必和必拓之外,其他對加拿大鋁業感興趣的企業還包括英美資源集團(Anglo American)、俄羅斯鋁業(Rusal),及私募股權投資基金。
  在大宗商品價格走強的推動下,全球金屬行業的整合一直暗流涌動。全球最大的鋁業公司——美國鋁業(Alcoa)5月7日宣布,在歷時近兩年的并購談判失敗后,將以每股73.25美元的現金和股票出價,向加拿大鋁業公司發起價值270億美元的敵意收購。此項收購如果成功,將締造一家全球最大的鋁業生產商。
  美國鋁業和加拿大鋁業2006年收入合計540億美元。去年8月,俄羅斯鋁業以300億美元收購了規模較小的本國同業烏拉爾鋁業(Sual),在規模上已與美國鋁業相差不遠。而如果美國鋁業和加拿大鋁業能順利合并,合并后的新公司將控制全球氧化鋁及初級鋁產品市場約25%的份額,成為世界上最大的鋁業公司。
  美國鋁業董事長兼首席執行官阿蘭·貝爾達表示,來自俄羅斯、中國、印度以及中東地區的一些鋁業界后起之秀正在全球市場上迅速擴張,與加拿大鋁業聯姻將使其在全球競爭中占據更有利的位置。
  該報價提出之前,兩家公司曾就一系列潛在交易進行了近兩年的討論,去年秋季還舉行了董事會層次的合并談判,但以失敗告終。但貝爾達堅信兩公司的合并具有積極的戰略意義,能給雙方股東及全球客戶創造出巨大價值。因此美國鋁業選擇直接向阿爾坎股東發出收購要約。
  分析師認為,加拿大鋁業的價值長期以來被低估,收購的發生不可避免。不過業界認為,一些礦業巨頭,如必和必拓、力拓等也可能加入競購的行列,以鞏固它們在鋁業市場的地位,因此未來鹿死誰手還很難說。

來源: 中國證券報

責任編輯:LY

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